Grundsätzlich bestehen bei der Anlage in Investmentfonds zwei Möglichkeiten: Einmalanlage oder Sparplan. Nicht nur die Auswahl des richtigen Fonds, sondern auch das Timing (der Zeitpunkt der Anlage) ist von extremer Bedeutung.

Folgendes Beispiel soll dies verdeutlichen:

Anleger A legt am 01.01.2007 10.000 Euro in einen Fonds an.

Anleger B legt ab dem 01.01.2007 auch 10.000 Euro in 10 Raten à 1.000 Euro in den selben Fonds an.

Nach 10 Monaten hat
Anleger A mit der Einmalanlage 100 Anteile
Anleger B mit dem Sparplan 104,63 Anteile

Bei einem Preis von 102 Euro (Zuwachs um 2%) verzeichnet

Anleger A einen Zuwachs seines Vermögens von 200,00 Euro
Anleger B einen Zuwachs seines Vermögens von 672,22 Euro

Dieses Prinzip, "Cost-Average-Effekt" genannt, ist der Vorteil des Fondssparplans. Dabei werden monatlich gleichmäßige Summen in Fonds investiert. Mit steigenden Kursen gewinnt der Fondssparplan an Wert, bei fallenden Preisen erwirbt der Sparer mehr Anteile an einem Fonds.

Dadurch profitiert er nach Überwindung der Schwächephasen doppelt von den Wertsteigerungen: Einmal durch die bereits vor der Schwächephase bestehenden Anteile und außerdem durch die "Mehr-Anteile", die in Schwächephasen weiterhin erworben wurden.